Fondsrechner: ETFs und Fonds im Vergleich berechnen

Ein Fondsrechner ist ein Vergleichswerkzeug, mit dem Sie für Sparrate, Einmalanlage oder Anlagedauer die mögliche Wertentwicklung eines Fonds oder ETFs überschlagen und Kostenstrukturen verschiedener Produkte gegenüberstellen können. Worauf es ankommt, sind die laufenden Kosten des Fonds, die Streuung über Anlageklassen und die steuerliche Behandlung der Erträge. Der Vergleich liefert eine Rechengrundlage, keine Anlageempfehlung für den Einzelfall.

• ETFs bilden einen Index nach und weisen meist niedrigere laufende Kosten aus als aktiv gemanagte Fonds.
• Fondsanteile in einem Depot gelten bei einer Bankinsolvenz als Sondervermögen und sind vom Vermögen der Bank getrennt.
• Erträge aus Fonds unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag nach § 32d EStG.
• Ein Teil der Erträge bleibt über den Sparer-Pauschbetrag nach § 20 Abs. 9 EStG steuerfrei.
• Für Fonds gilt die Pflicht zum Basisinformationsblatt nach der PRIIP-Verordnung.

Ein Fondsrechner ist ein Online-Werkzeug, das aus Sparrate oder Einmalbetrag, Anlagedauer und einer angenommenen Wertentwicklung ein mögliches Endkapital ableitet. Die Berechnung ist eine Modellrechnung, keine Prognose für einen konkreten Fonds.

Anders als beim Festgeld gibt es bei Fonds keinen garantierten Zinssatz. Der Rechner arbeitet deshalb mit Annahmen, die Sie selbst einsetzen, etwa auf Basis historischer Wertentwicklungen des jeweiligen Produkts, die im Basisinformationsblatt dokumentiert sind.

• Eingabefelder: Sparrate oder Einmalbetrag, Laufzeit, angenommene jährliche Wertentwicklung.
• Ausgabe: mögliches Endkapital, eingezahlte Summe, rechnerischer Wertzuwachs.
• Kostenfelder: laufende Kosten, Ausgabeaufschlag, Depotgebühren.

Ein Fondsrechner rechnet mit der Annahme einer gleichbleibenden jährlichen Wertentwicklung. Reale Fondskurse schwanken dagegen von Jahr zu Jahr, teils deutlich. Das Ergebnis ist deshalb eine vereinfachte Orientierungsgröße, keine Zusage über den tatsächlichen Wert am Ende der Laufzeit.

Ein ETF, ein börsengehandelter Indexfonds, bildet einen Index wie einen breiten Aktienindex nach, ohne dass ein Fondsmanagement Einzeltitel auswählt. Ein aktiv gemanagter Fonds verfolgt dagegen eine Anlagestrategie, die ein Fondsmanagement laufend anpasst.

Der wesentliche Unterschied liegt in der Kostenstruktur. ETFs weisen meist eine niedrigere Gesamtkostenquote aus, weil kein aktives Management bezahlt werden muss. Aktiv gemanagte Fonds erheben in der Regel höhere laufende Kosten und teils einen Ausgabeaufschlag beim Kauf.

Ein Fondssparplan bedeutet regelmäßige Einzahlungen über einen festen Betrag, etwa monatlich. Eine Einmalanlage legt den gesamten Betrag zu einem Zeitpunkt an. Beide Varianten lassen sich im Fondsrechner getrennt berechnen.

Bei einem Sparplan verteilen sich die Käufe über die Zeit, wodurch der durchschnittliche Kaufpreis über mehrere Marktphasen entsteht. Bei einer Einmalanlage bestimmt allein der Einstiegszeitpunkt die Ausgangsbasis der weiteren Berechnung.

• Sparplan: regelmäßige Beträge, Anpassung der Sparrate meist jederzeit möglich.
• Einmalanlage: gesamter Betrag zu einem Zeitpunkt, keine laufenden Einzahlungen.
• Kombination: Einmalanlage als Basis, ergänzt um einen laufenden Sparplan.

Ein Wertpapierdepot ist die Voraussetzung, um Fondsanteile zu halten. Ohne Depot lässt sich kein Fondssparplan einrichten und kein Fondsanteil verwahren.

Bei der Depoteröffnung vergleichen Sie Konditionen wie Depotführungsgebühren, Kosten je Sparplanausführung und das Angebot an sparplanfähigen Fonds und ETFs. Die Eröffnung läuft online über einen Antrag mit anschließender Identitätsprüfung.

1. Anbieterangebote hinsichtlich Kosten und Sparplanauswahl vergleichen.
2. Online-Antrag stellen und benötigte Unterlagen einreichen.
3. Identität per PostIdent oder VideoIdent bestätigen.
4. Nach Freischaltung Depot mit Referenzkonto verknüpfen und Sparplan oder Kauf einrichten.

Manche Depots führen zusätzlich ein Verrechnungskonto, über das Einzahlungen, Sparplanabbuchungen und Auszahlungen laufen. Prüfen Sie vor der Wahl eines Anbieters, wie dieses Konto verzinst wird und ob dafür eigene Gebühren anfallen.

Die laufenden Kosten eines Fonds, oft als Gesamtkostenquote ausgewiesen, mindern die Wertentwicklung über die gesamte Haltedauer. Ein Fondsrechner berücksichtigt diese Kosten, wenn Sie sie als Eingabewert hinterlegen.

Neben der Gesamtkostenquote fallen bei manchen Fonds ein Ausgabeaufschlag beim Kauf und Transaktionskosten innerhalb des Fonds an, die nicht immer offen ausgewiesen sind. Prüfen Sie deshalb das Basisinformationsblatt eines Produkts, um sämtliche Kostenbestandteile zu erfassen.

• Gesamtkostenquote als laufende jährliche Belastung.
• Ausgabeaufschlag als einmalige Belastung beim Kauf.
• Transaktionskosten innerhalb des Fonds, oft nicht separat ausgewiesen.

Über lange Anlagezeiträume wirken sich bereits kleine Unterschiede in der Kostenquote spürbar auf das Ergebnis aus, weil sie jedes Jahr erneut anfallen. Vergleichen Sie deshalb im Fondsrechner unterschiedliche Kostenannahmen, um die Auswirkung sichtbar zu machen, statt sich allein auf einen beworbenen Wert zu verlassen.

Ausschüttende Fonds zahlen Erträge wie Dividenden regelmäßig an die Anlegerinnen und Anleger aus. Thesaurierende Fonds legen diese Erträge automatisch innerhalb des Fonds wieder an.

Für die Berechnung im Fondsrechner bedeutet das einen Unterschied beim Zinseszinseffekt. Bei thesaurierenden Fonds bleibt der Ertrag investiert und erzeugt potenziell weitere Erträge. Bei ausschüttenden Fonds fließt der Betrag auf ein Konto und wird nur bei erneuter Anlage wieder Teil der Fondsberechnung.

Erträge aus Fonds und ETFs, gleich ob als Kursgewinn, Dividende oder Vorabpauschale bei thesaurierenden Fonds, unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag nach § 32d EStG.

Ein Teil der Erträge bleibt über den Sparer-Pauschbetrag nach § 20 Abs. 9 EStG steuerfrei, wenn ein Freistellungsauftrag bei der depotführenden Bank hinterlegt ist. Bei thesaurierenden Fonds wird zusätzlich eine sogenannte Vorabpauschale besteuert, auch wenn keine Ausschüttung erfolgt ist.

Prüfen Sie bei der Depotwahl, ob die Bank die steuerlichen Meldungen automatisch übernimmt oder ob eine eigene Angabe in der Steuererklärung nötig wird.

Diversifikation bedeutet, Kapital über mehrere Anlageklassen, Branchen und Regionen zu verteilen, statt es in einzelnen Werten zu konzentrieren. Ein breit aufgestellter Index-ETF erreicht diese Streuung bereits über einen einzelnen Fondsanteil.

Ein Fondsrechner bildet Risiko nicht direkt ab, weil Wertentwicklungen der Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft sind. Nutzen Sie deshalb unterschiedliche Annahmen im Rechner, um eine Bandbreite möglicher Ergebnisse statt einer einzelnen Zahl zu erhalten.

• Breite Streuung über Regionen und Branchen senkt die Abhängigkeit von Einzelwerten.
• Mehrere Rechenszenarien zeigen eine Bandbreite statt eines Einzelwerts.
• Historische Wertentwicklung ist eine Rechengrundlage, keine Zusicherung künftiger Erträge.

Vergleichen Sie bei der Fondsauswahl zusätzlich die Anzahl der im Fonds enthaltenen Positionen und die Verteilung über Branchen und Länder. Ein Fonds mit wenigen Einzelpositionen reagiert stärker auf die Entwicklung einzelner Unternehmen als ein breit gestreuter Index-ETF.

Festgeld bietet einen im Voraus feststehenden Zinssatz und ist innerhalb der gesetzlichen Grenzen abgesichert. Fonds bieten keinen garantierten Ertrag, da der Wert eines Fondsanteils mit den zugrunde liegenden Märkten schwankt.

Ein Fondsrechner und ein Festgeldrechner beantworten deshalb unterschiedliche Fragen. Der Festgeldrechner zeigt einen planbaren Ertrag zu festen Konditionen. Der Fondsrechner zeigt ein mögliches Ergebnis unter Annahmen, die sich am Markt nicht garantieren lassen.

• Festgeld: fester Zinssatz, feste Laufzeit, begrenzte Rendite.
• Fonds: schwankender Wert, keine Laufzeitbindung bei den meisten Produkten, offenes Renditepotenzial nach oben und unten.

Manche Anlegerinnen und Anleger kombinieren beide Anlageformen: einen Teil des Kapitals in Festgeld als planbare Reserve, einen anderen Teil in Fonds für einen längeren Anlagehorizont. Prüfen Sie, welche Aufteilung zur eigenen finanziellen Situation passt.

Ein Fondssparplan ist bei den meisten Depotanbietern jederzeit in der Höhe anpassbar, pausierbar oder kündbar. Diese Flexibilität unterscheidet Fondssparpläne von Festgeldanlagen mit fester Laufzeit.

Prüfen Sie regelmäßig, ob die gewählte Sparrate noch zur aktuellen finanziellen Situation passt. Eine Anpassung lässt sich in den meisten Fällen direkt über das Online-Depot vornehmen, ohne dass ein neuer Vertrag nötig wird.

• Erhöhung der Sparrate bei gestiegenem verfügbarem Einkommen.
• Pausieren des Sparplans bei vorübergehendem Liquiditätsbedarf.
• Anpassung der Fondsauswahl bei veränderter Anlagestrategie.

Eine Anpassung sollte auf einer nachvollziehbaren Überlegung beruhen, etwa einer veränderten Lebenssituation oder einem geänderten Anlagehorizont, nicht auf kurzfristigen Marktbewegungen. Häufiges Umschichten erhöht meist nur die Transaktionskosten, ohne das Ergebnis zuverlässig zu verbessern.

1. Anlageziel und Anlagehorizont festlegen.
2. Sparrate oder Einmalbetrag im Fondsrechner eingeben und Annahmen zur Wertentwicklung vergleichen.
3. Depot bei einem geeigneten Anbieter eröffnen und Identität bestätigen.
4. Fonds oder ETF auswählen und Sparplan oder Einmalkauf einrichten.
5. Freistellungsauftrag für den Sparer-Pauschbetrag hinterlegen.
6. Anlage regelmäßig prüfen und bei Bedarf Sparrate oder Fondsauswahl anpassen.

ETF

Börsengehandelter Indexfonds, der einen Index wie einen Aktienindex nachbildet.

Gesamtkostenquote

Kennzahl für die laufenden jährlichen Kosten eines Fonds im Verhältnis zum Fondsvermögen.

Sondervermögen

Rechtlich vom Vermögen der Bank getrenntes Fondsvermögen, das bei einer Bankinsolvenz geschützt ist.

Thesaurierend

Bezeichnung für Fonds, die Erträge automatisch wieder innerhalb des Fonds anlegen.

Ausschüttend

Bezeichnung für Fonds, die Erträge regelmäßig an die Anlegerinnen und Anleger auszahlen.

Vorabpauschale

Jährlich versteuerter fiktiver Mindestertrag bei thesaurierenden Fonds.

Sparer-Pauschbetrag

Jährlicher Freibetrag für Kapitalerträge nach § 20 Abs. 9 EStG.

Basisinformationsblatt

Standardisiertes Informationsdokument für Finanzprodukte nach der PRIIP-Verordnung.

• § 32d EStG Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge
• § 20 Abs. 9 EStG Sparer-Pauschbetrag
• PRIIP-Verordnung, Basisinformationsblatt
• Einlagensicherungsrichtlinie der EU und Einlagensicherungsgesetz (EinSiG)
• BaFin, Verbraucherinformationen zu Investmentfonds

• Fondsrechner
• Depotrechner
• Depokonto
• Roboadvisorrechner
• Kapitalanlage
• Festgeldrechner
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• Crowdinvesting