Ermitteln Sie die tatsächliche jährliche Rendite (CAGR) Ihrer Geldanlage und vergleichen Sie mit typischen Anlageformen.
Ihre Rendite-Analyse
Jährliche Rendite (CAGR)0,00 %
Anfangsinvestment0 €
Aktueller Wert0 €
Wertzuwachs0 €
Anlagedauer0 Jahre
Vergleich mit typischen Anlageformen
Was wäre Ihr Investment bei anderen Renditen wert gewesen?
Anlageform
Ø Rendite p.a.
Endwert
Differenz
Renditerechner – Die wahre Performance Ihrer Geldanlage
Mit unserem kostenlosen Renditerechner ermitteln Sie die tatsächliche jährliche Rendite Ihrer Geldanlage. Der Rechner berechnet den CAGR (Compound Annual Growth Rate) – die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate, die den Zinseszins-Effekt berücksichtigt.
Was ist der CAGR?
Der CAGR (Compound Annual Growth Rate) ist die durchschnittliche jährliche Rendite einer Anlage unter Berücksichtigung des Zinseszins-Effekts. Er zeigt, mit welchem konstanten jährlichen Zinssatz Ihre Anlage gewachsen wäre – auch wenn die tatsächlichen jährlichen Renditen stark schwanken.
Die CAGR-Formel
CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/Jahre) - 1
Rechenbeispiel
Situation: Sie haben vor 5 Jahren 10.000 € investiert. Heute ist die Anlage 15.000 € wert.
→ Ihre Anlage ist durchschnittlich um 8,45% pro Jahr gewachsen.
CAGR vs. Durchschnittliche Rendite
Warum reicht nicht einfach der Durchschnitt? Weil er den Zinseszins ignoriert und zu falschen Ergebnissen führt:
CAGR (richtig)
Berücksichtigt den Zinseszins und zeigt, mit welchem konstanten Zinssatz das Kapital gewachsen wäre. Mathematisch korrekt.
Arithmetisches Mittel (falsch)
Einfacher Durchschnitt der jährlichen Renditen. Ignoriert den Zinseszins und täuscht eine höhere Performance vor.
Beispiel für den Unterschied:
Jahr 1: +100% (10.000 € → 20.000 €), Jahr 2: -50% (20.000 € → 10.000 €) Arithmetisches Mittel: (100% - 50%) / 2 = +25% pro Jahr CAGR: (10.000 / 10.000)^(1/2) - 1 = 0%
→ Sie haben tatsächlich nichts verdient, obwohl der "Durchschnitt" +25% suggeriert!
Typische Renditen verschiedener Anlageformen
Anlageform
Ø Rendite p.a.
Risiko
Zeithorizont
Sparbuch
0,5 - 1%
Sehr gering
Kurzfristig
Tagesgeld
2 - 4%
Sehr gering
Kurzfristig
Festgeld
3 - 5%
Sehr gering
1 - 5 Jahre
Anleihen
2 - 5%
Gering - Mittel
Mittel - Lang
Immobilien
3 - 6%
Mittel
Langfristig
ETF (Welt)
6 - 8%
Mittel
10+ Jahre
Aktien (Einzeltitel)
7 - 10%
Hoch
10+ Jahre
Historische Durchschnitte sind keine Garantie!
Die angegebenen Renditen sind langfristige historische Durchschnitte. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Kurzfristig können die Renditen stark abweichen.
Wie interpretiere ich meine Rendite?
Gute Rendite?
Vergleichen Sie mit dem risikolosen Zinssatz (Tagesgeld/Festgeld). Eine höhere Rendite ist gut, wenn das eingegangene Risiko angemessen war. 6-8% p.a. bei einem diversifizierten ETF-Portfolio sind langfristig realistisch.
Realrendite beachten!
Die Realrendite = Nominalrendite - Inflation. Bei 8% Rendite und 2% Inflation beträgt die reale Kaufkraftsteigerung nur 6%. Bei hoher Inflation kann die Realrendite negativ sein.
Wofür ist der Renditerechner nützlich?
Anlage-Performance prüfen: Wie gut hat sich mein Investment entwickelt?
Vergleich verschiedener Anlagen: Welche Anlage hat besser performt?
Benchmark-Vergleich: Habe ich den Markt geschlagen oder war Tagesgeld besser?
Zukunftsplanung: Mit welcher Rendite kann ich realistisch rechnen?
Gebühren-Check: Wie viel kostet mich der Fonds im Vergleich zu einem ETF?
Tipp: Vergleichen Sie immer mit Alternativen!
Eine Rendite von 5% klingt gut – aber wenn Sie mit einem einfachen ETF 8% erzielt hätten, war die Anlage relativ gesehen schlecht. Der Renditerechner zeigt Ihnen, was verschiedene Alternativen gebracht hätten.
Die Rendite ist der Ertrag einer Geldanlage im Verhältnis zum eingesetzten Kapital, ausgedrückt in Prozent. Sie zeigt, wie profitabel eine Investition war. Eine Rendite von 8% bedeutet, dass aus 100 € investiertem Kapital 108 € wurden.
CAGR steht für Compound Annual Growth Rate – die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate unter Berücksichtigung des Zinseszins-Effekts. Der CAGR zeigt, mit welchem konstanten jährlichen Zinssatz Ihre Anlage gewachsen wäre.
Die Formel lautet: CAGR = (Endwert/Anfangswert)^(1/Jahre) - 1. Beispiel: Aus 10.000 € wurden in 5 Jahren 15.000 €. CAGR = (15.000/10.000)^(1/5) - 1 = 8,45% pro Jahr.
Der CAGR berücksichtigt den Zinseszins und ist mathematisch korrekt. Die einfache Durchschnittsrendite (arithmetisches Mittel) ignoriert den Zinseszins und kann irreführend sein – sie zeigt oft eine höhere Rendite als tatsächlich erzielt wurde.
Das hängt vom Risiko ab. Sichere Anlagen (Tagesgeld, Festgeld) bringen 2-5% p.a. Aktien-ETFs langfristig 6-8% p.a. Eine "gute" Rendite liegt über dem risikolosen Zins und rechtfertigt das eingegangene Risiko.
Die Realrendite ist die Nominalrendite abzüglich der Inflation. Sie zeigt den tatsächlichen Kaufkraftgewinn. Bei 8% Nominalrendite und 2% Inflation beträgt die Realrendite ca. 6%. Bei hoher Inflation kann sie negativ sein.
Der CAGR ermöglicht einen fairen Vergleich verschiedener Anlagen mit unterschiedlichen Laufzeiten. Er zeigt die "wahre" Performance und glättet kurzfristige Schwankungen zu einer aussagekräftigen Jahreszahl.
Berechnen Sie für jede Anlage den CAGR über den gleichen Zeitraum. Berücksichtigen Sie auch das Risiko: Eine höhere Rendite bei viel höherem Risiko ist nicht unbedingt besser. Vergleichen Sie auch mit einem passenden Benchmark (z.B. MSCI World).
Ein Benchmark ist ein Vergleichsmaßstab, z.B. ein Marktindex wie der MSCI World oder DAX. Ihre Anlage hat gut performt, wenn sie den Benchmark übertroffen hat. Bei aktiven Fonds ist das oft nicht der Fall – ETFs sind meist günstiger.
Gebühren reduzieren Ihre Rendite direkt. Bei 2% jährlichen Fondsgebühren und 8% Bruttorendite bleiben nur 6% netto. Über 30 Jahre macht das einen enormen Unterschied. Achten Sie auf niedrige Kosten (z.B. ETFs mit 0,1-0,5% TER).
TER steht für Total Expense Ratio – die Gesamtkostenquote eines Fonds. Sie beinhaltet Verwaltungs- und Betriebskosten und wird jährlich vom Fondsvermögen abgezogen. ETFs haben typischerweise 0,1-0,5% TER, aktive Fonds oft 1,5-2%.
Nein, der Rechner zeigt nur die historische Performance. Vergangene Renditen sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Für Planungen können Sie historische Durchschnittswerte verwenden, aber mit Vorsicht und Puffer.
Der Kursgewinn entsteht durch steigende Aktienkurse. Die Dividende ist eine Gewinnausschüttung des Unternehmens. Die Gesamtrendite (Total Return) umfasst beides. Bei Renditeberechnungen sollten Sie den Total Return verwenden.
Der Rechner zeigt Bruttorenditen vor Steuern. In Deutschland fällt 26,375% Abgeltungssteuer auf Kapitalerträge an. Die Nettorendite ist entsprechend niedriger. Der Sparerpauschbetrag (1.000 €) kann Steuern mindern.
Nein! Der CAGR zeigt nur die Vergangenheit. Historische Renditen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die tatsächliche zukünftige Rendite kann höher, niedriger oder negativ sein – abhängig von Marktentwicklungen.
