Altersvorsorge im Vergleich: Säulen, Modelle und Förderung

Altersvorsorge bezeichnet alle Maßnahmen, mit denen Sie neben der gesetzlichen Rente zusätzliches Einkommen für den Ruhestand aufbauen. Worauf es ankommt, ist die richtige Kombination aus gesetzlicher Basisversorgung, geförderten und ungeförderten privaten Verträgen sowie der betrieblichen Vorsorge über den Arbeitgeber. Ein Vergleich zeigt, welche Form zu Ihrem Einkommen, Ihrer Lebensplanung und Ihrer Risikobereitschaft passt.

• Die deutsche Altersvorsorge gliedert sich in drei Schichten nach dem Alterseinkünftegesetz: Basisversorgung, Zusatzversorgung und private Kapitalanlage.
• Die Riester-Rente ist nach § 10a EStG und dem Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz staatlich gefördert und zertifiziert.
• Die Rürup-Rente, auch Basisrente genannt, wird nach § 10 Abs. 1 Nr. 2 EStG steuerlich als Sonderausgabe berücksichtigt.
• Renteninformationen der Deutschen Rentenversicherung zeigen jährlich die voraussichtliche gesetzliche Rentenhöhe und bilden die Grundlage jeder Bestandsaufnahme.
• Lebensversicherer, die eine Rentengarantie zusagen, unterliegen der Aufsicht der BaFin und sind an den Sicherungsfonds Protektor angeschlossen.

Altersvorsorge ist der planmäßige Aufbau von Einkommen oder Vermögen, das im Ruhestand die gesetzliche Rente ergänzt. Die gesetzliche Rentenversicherung deckt bei den meisten Erwerbstätigen nur einen Teil des zuletzt erzielten Nettoeinkommens ab. Wer den gewohnten Lebensstandard halten möchte, braucht zusätzliche Bausteine.

Grund dafür ist die Struktur des Umlageverfahrens. Die Beiträge der aktuell Erwerbstätigen finanzieren direkt die laufenden Renten. Verschiebt sich das Verhältnis zwischen Beitragszahlern und Rentenbeziehern, wirkt sich das auf das Rentenniveau aus. Private und betriebliche Vorsorge bauen dagegen eigenes Kapital auf, das unabhängig vom Umlageverfahren zur Verfügung steht.

• Gesetzliche Rente: Pflichtversicherung für Angestellte, umlagefinanziert.
• Private Vorsorge: freiwillig, kapitalgedeckt, mit oder ohne staatliche Förderung.
• Betriebliche Vorsorge: über den Arbeitgeber organisiert, häufig per Entgeltumwandlung.

Vergleichen Sie deshalb frühzeitig, welche Kombination aus diesen drei Bausteinen zu Ihrer beruflichen Situation passt. Je früher der Einstieg, desto länger die Ansparzeit und desto geringer die monatliche Belastung für dasselbe Ziel.

Das Alterseinkünftegesetz ordnet alle Vorsorgeformen drei Schichten zu. Diese Einteilung bestimmt, wie Beiträge steuerlich behandelt werden und wie die spätere Auszahlung erfolgt.

Diese Struktur erklärt, warum Riester und Rürup unterschiedliche Zielgruppen ansprechen. Angestellte und Beamte profitieren eher von der Riester-Förderung, Selbstständige und Freiberufler ohne Zugang zur gesetzlichen Rentenversicherung eher von der Rürup-Rente.

Die gesetzliche Rentenversicherung ist für Angestellte verpflichtend und wird über Beiträge vom Bruttolohn finanziert. Auch bestimmte Berufsgruppen wie Handwerker mit Meisterbrief oder selbstständige Lehrer zahlen dort ein. Die Höhe der späteren Rente hängt von den eingezahlten Entgeltpunkten über das gesamte Erwerbsleben ab.

Freiberufler mit eigener Kammer, etwa Ärzte, Architekten oder Steuerberater, zahlen stattdessen in ihr berufsständisches Versorgungswerk ein. Das Prinzip gleicht dem der gesetzlichen Rente, die Verwaltung liegt jedoch bei der jeweiligen Kammer.

Die Deutsche Rentenversicherung verschickt regelmäßig eine Renteninformation. Sie zeigt die bisher erworbenen Ansprüche und eine Hochrechnung bei unveränderten Einzahlungen. Dieses Schreiben ist der Ausgangspunkt jeder Bestandsaufnahme, denn erst daraus ergibt sich, wie groß die Vorsorgelücke tatsächlich ist.

Die Riester-Rente ist eine private Altersvorsorge mit staatlicher Zulage, benannt nach der Rentenreform, die sie eingeführt hat. Förderberechtigt sind vor allem rentenversicherungspflichtige Arbeitnehmer, Beamte und bestimmte weitere Gruppen. Grundlage ist § 10a EStG in Verbindung mit dem Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz.

Anbieter unterscheiden mehrere Vertragsformen.

• Riester-Banksparplan: sicherheitsorientiert, mit Kapitalerhalt der eingezahlten Beiträge und Zulagen.
• Riester-Rentenversicherung: klassische Verzinsung mit vertraglich zugesagter Mindestleistung.
• Riester-Fondssparplan: Anlage in Aktien- und Rentenfonds mit höheren Renditechancen und größeren Schwankungen.
• Wohn-Riester: Förderung für die Tilgung einer selbst genutzten Immobilie.

Ausführliche Informationen zu Fördervoraussetzungen und Vertragsarten finden Sie im Vergleich der Riester-Rente.

Die Rürup-Rente, offiziell Basisrente, richtet sich vor allem an Selbstständige und Freiberufler ohne Zugang zur gesetzlichen Rentenversicherung oder zu einem Versorgungswerk. Beiträge sind nach § 10 Abs. 1 Nr. 2 EStG als Sonderausgaben absetzbar, die spätere Rente wird im Gegenzug nachgelagert versteuert.

Ein zentrales Merkmal ist die fehlende Kapitalisierbarkeit. Anders als bei privaten Rentenversicherungen ist bei der Rürup-Rente keine Einmalauszahlung möglich, das Kapital wird ausschließlich als lebenslange monatliche Rente ausgezahlt. Das schützt vor vorzeitigem Verbrauch, schränkt die Flexibilität jedoch ein.

Für Selbstständige mit schwankendem Einkommen ist die Beitragsflexibilität interessant. Einzahlungen können in guten Jahren erhöht und in schwächeren Jahren reduziert werden, ohne dass der Vertrag dadurch gefährdet wird.

Bei der betrieblichen Altersvorsorge wandelt der Arbeitnehmer einen Teil des Bruttogehalts in Beiträge zu einer Betriebsrente um. Diese Entgeltumwandlung reduziert unmittelbar das zu versteuernde Einkommen und mindert damit auch die Sozialabgaben während der Ansparphase.

Der Arbeitgeber ist gesetzlich verpflichtet, einen Teil der ersparten Sozialabgaben als Zuschuss an die betriebliche Vorsorge weiterzugeben, sofern eine Entgeltumwandlung vorliegt. Die konkrete Ausgestaltung unterscheidet sich je nach Durchführungsweg, etwa Direktversicherung, Pensionskasse oder Pensionsfonds.

Ein Nachteil zeigt sich beim Wechsel des Arbeitgebers oder in der Auszahlungsphase: Auf die spätere Betriebsrente werden in der Regel Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge fällig. Dieser Effekt sollte in die Vergleichsrechnung einbezogen werden, bevor Sie sich für einen hohen Umwandlungsbetrag entscheiden.

Die private Rentenversicherung ist eine ungeförderte Vorsorgeform ohne staatliche Zulagen. Eingezahlte Beiträge werden je nach Vertragstyp klassisch verzinst oder fondsgebunden angelegt. Am Ende der Ansparphase kann meist zwischen einer lebenslangen Rente und einer Kapitalauszahlung gewählt werden.

Klassische Varianten bieten eine vertraglich zugesagte Mindestleistung, den sogenannten Höchstrechnungszins, dessen konkrete Höhe sich je nach Vertragsabschluss unterscheidet und beim jeweiligen Anbieter zu erfragen ist. Fondsgebundene Varianten verzichten meist auf eine solche Garantie zugunsten höherer Renditechancen.

Lebensversicherer unterliegen der Aufsicht der BaFin. Im Fall einer Insolvenz greift für Lebens- und Rentenversicherungen der Sicherungsfonds Protektor, der Verträge auffängt und fortführt. Weitere Details zu Vertragsarten finden Sie im Vergleich der Rentenversicherung und im Vergleich der Risikolebensversicherung.

Neben den geförderten und ungeförderten Vertragsformen nutzen viele Sparer eine flexible Geldanlage als zusätzlichen Baustein. Dazu zählen Fondssparpläne, Tagesgeld, Festgeld und Depots mit Einzelaktien oder ETFs.

Der Vorteil liegt in der Verfügbarkeit. Anders als bei Riester- oder Rürup-Verträgen besteht bei freier Geldanlage keine Bindung an eine Verrentung. Das Kapital bleibt jederzeit zugänglich, unterliegt dafür aber auch keiner speziellen Förderung.

• Fondssparpläne eignen sich für langfristigen Vermögensaufbau mit regelmäßigen Raten.
• Tagesgeld und Festgeld dienen als sicherer, kurzfristig verfügbarer Baustein.
• Ein Depot mit breiter Streuung über mehrere Länder und Branchen reduziert das Risiko einzelner Marktschwankungen.

Entscheidend ist eine langfristige Anlagestrategie mit breiter Streuung, da einzelne Marktphasen so besser ausgeglichen werden können.

Selbst genutztes oder vermietetes Wohneigentum zählt ebenfalls zu den Altersvorsorgeoptionen. Bei selbst genutzten Immobilien liegt der Vorteil in der eingesparten Miete im Ruhestand, bei vermieteten Objekten in laufenden Mieteinnahmen und möglicher Wertsteigerung.

Gegen diesen Baustein sprechen die hohen Kaufpreise in vielen Ballungsräumen sowie die eingeschränkte Flexibilität. Anders als ein Wertpapierdepot lässt sich eine Immobilie nicht in Teilen verkaufen, wenn kurzfristig Kapital benötigt wird.

Wer eine Immobilienfinanzierung als Teil der Altersvorsorge plant, sollte die Tilgung so auslegen, dass die Immobilie bei Renteneintritt möglichst schuldenfrei ist. Nur dann entfällt im Ruhestand tatsächlich die Mietbelastung.

Am Anfang jeder Vorsorgeplanung steht die Bestandsaufnahme. Die jährliche Renteninformation der Deutschen Rentenversicherung zeigt die bisher erworbenen Ansprüche und eine Modellrechnung für den Fall unveränderter Einzahlungen.

Aus der Differenz zwischen dem gewünschten Alterseinkommen und der zu erwartenden gesetzlichen Rente ergibt sich die individuelle Vorsorgelücke. Diese Lücke lässt sich durch eine Kombination aus geförderter, betrieblicher und privater Vorsorge schließen.

• Renteninformation der Deutschen Rentenversicherung prüfen.
• Bereits bestehende Verträge auflisten: Riester, Rürup, Betriebsrente, private Policen.
• Monatliche Sparfähigkeit realistisch einschätzen.
• Vergleich der passenden Vorsorgeformen anhand von Förderung, Flexibilität und Sicherheit.

Prüfen Sie die Bestandsaufnahme regelmäßig neu, da sich Einkommen, Familienstand und berufliche Situation im Laufe des Lebens ändern.

1. Renteninformation der Deutschen Rentenversicherung einholen und die Vorsorgelücke berechnen.
2. Bereits bestehende Verträge und Förderansprüche zusammenstellen.
3. Passende Vorsorgeformen im Vergleich gegenüberstellen und Angebote einholen.
4. Vertragsbedingungen, Kosten und Auszahlungsmodalitäten prüfen, bevor Sie sich festlegen.
5. Vertrag abschließen und die Widerrufsfrist von 14 Tagen nach § 8 VVG beachten.
6. Vorsorgestatus alle paar Jahre oder bei größeren Lebensereignissen erneut prüfen.

Umlageverfahren

Finanzierungsprinzip der gesetzlichen Rente, bei dem die Beiträge der Erwerbstätigen direkt die laufenden Renten finanzieren.

Entgeltumwandlung

Umwandlung eines Teils des Bruttogehalts in Beiträge zu einer betrieblichen Altersvorsorge.

Sonderausgabenabzug

Steuerliche Berücksichtigung von Vorsorgeaufwendungen, etwa bei der Rürup-Rente nach § 10 Abs. 1 Nr. 2 EStG.

Zertifizierung

Prüfung eines Riester-Vertrags durch die zuständige Stelle nach dem Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz als Voraussetzung für die Förderfähigkeit.

Höchstrechnungszins

Regulatorisch begrenzter Zinssatz, den Lebensversicherer bei klassischen Tarifen für die Kalkulation der Garantieleistung höchstens ansetzen dürfen.

Sicherungsfonds

Auffangeinrichtung der Lebensversicherungsbranche, die im Insolvenzfall eines Anbieters Verträge übernimmt und fortführt.

Renteninformation

Jährliches Schreiben der Deutschen Rentenversicherung mit dem Stand der erworbenen Rentenansprüche.

Kapitalwahlrecht

Vertragliche Möglichkeit, statt einer monatlichen Rente eine einmalige Kapitalauszahlung zu wählen.

• § 10a EStG und Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz
• § 10 Abs. 1 Nr. 2 EStG
• Deutsche Rentenversicherung
• § 8 VVG Widerruf
• § 11 VVG Kündigung
• Sicherungsfonds Protektor
• BaFin

• Rentenversicherung
• Riester Rente
• Rürup-Rente
• Lebensversicherung
• Risiko Lebensversicherung
• Sterbegeldversicherung
• Vorsorge Versicherung
• Private Pflegeversicherung
• Kapitalanlage
• Tagesgeld